POCHI, MALEDETTI E SUBITO. CONTI DEPOSITO, QUALI SCEGLIERE, QUALI EVITARE A LUGLIO 2010.

Borse laterali, titoli di stato europei in crisi d’identità, rendimenti obbligazionari ai minimi. Investire i propri piccoli o grandi risparmi è diventato un mestiere veramente difficile. Che fare?

Le alternative sono numerose sia per chi cerca un parcheggio temporaneo (qualche mese) e vuole smontare l’investimento in qualsiasi momento senza subire penalizzazioni, sia per chi ha un orizzonte temporale di un anno e punta a rendimenti più elevati di quelli che si possono spuntare sottoscrivendo i classici prodotti venduti allo sportello: i Bot e i pronti contro termine, i cui rendimenti netti non arrivano oggi al mezzo punto percentuale.

A CHI POSSONO INTERESSARE I CONTI DEPOSITO E DINTORNI…

Ricordiamo che l’investimento in conti deposito o conti corrente ad alta remunerazione ha senso soprattutto se si vuole far fruttare della liquidità  per esigenze di breve periodo e può rappresentare un’alternativa ad altri parcheggi oggi molto avari di rendimenti come per esempio i Bot o molte obbligazioni a brevissimo termine. E alcuni di questi conti possono competere anche con i fondi monetari visto i costi più bassi.

Ma è scorretto impiegare simili conti a nostro parere come una vera e propria forma di investimento. Questa “miopia” finanziaria nel tempo può costare, infatti, molto cara.

Ed è sicuramente consigliabile (a parità  di profilo) un portafoglio di titoli o fondi obbligazionari o Etf obbligazionari se scelti e gestiti con cura come noi cerchiamo di fare attraverso i servizi di CONSULENZA o un risparmiatore fai da te può attuare mediante una nutrita selezione di titoli obbligazionari con diverse scadenze e meccanismi di indicizzazione.

Ma quale conto deposito prediligere (guardando non solo al rendimento ma anche alla solvibilità  dell’istituto proponente)? E soprattutto quali sono le offerte assolutamente da evitare?

Anche in questo settore non mancano le offerte civetta e col “trucco” come ha dimostrato anche la multa che qualche mese fa ha comminato l’Antitrust di 200 mila euro per «pratica commerciale scorretta» a Banca Mediolanum per il conto “Freedom” accusata di promuovere in modo frammentario e non sufficientemente chiaro le informazioni relative a questo prodotto. Ma non mancano nemmeno banche sulla cui totale solvibilità  in caso di crisi non c’è da metterci la mano sul fuoco visti i coefficienti patrimoniali molto tirati e la leva finanziaria ancora elevatissima.

Nel prosieguo dell’articolo potrai farti un’idea completa dell’offerta e delle condizioni offerte (nella tabella che pubblichiamo di seguito con tutte le condizioni offerte dalle banche ordinate in senso crescente per rendimento) con un giudizio su ciascuno dei principali prodotti offerti.

Per chi è a caccia di rendimenti sicuri, anche se modesti, i conti di deposito liberi e vincolati offrono un porto sicuro dove parcheggiare i propri risparmi in attesa di tempi migliori. E accanto ai “nuovi” conti di deposito sono stati rispolverati i vecchi pronti contro termine che on line sono spesso molto più redditizi di quelli offerti allo sportello. Ma fra le offerte di conti remunerati e apparentemente “sicuri” è possibile trovare di tutto: anche offerte assolutamente ingannevoli su cui è intervenuta l’Antitrust.

E per distinguere il grano dal loglio accanto alla tabella che pubblichiamo di seguito con tutte le condizioni offerte dalle banche (ordinate in senso crescente per rendimento) il consiglio è di privilegiare i conti di deposito, aprendo anche più conti con diversi istituti poichè i tassi offerti hanno a volte delle limitazioni sul capitale che può essere offerto in giacenza, stando alla larga dalle banche troppo attive nel prestare i propri soldi, e di evitare sia i prodotti ibridi sia i pronti contro termine che non possono essere interrotti prima della scadenza.

Conti deposito, remunerati e pronti contro termine: il catalogo è questo

Soldi sempre a portata di mouse

Con i conti di deposito liberi, i soldi sono sempre disponibili. Non sono dei veri e propri conti correnti, ma dei salvadanai elettronici che possono essere utilizzati per avere un rendimento superiore a quello offerto dal proprio conto corrente.

Quando sul conto corrente si ha liquidità  in eccesso la si trasferisce sul conto deposito, quando se ne ha bisogno la si preleva dal conto deposito e mediamente in due giorni è nuovamente disponibile per effettuare pagamenti o investimenti. Ma quanto si può guadagnare con un conto di deposito libero? Dallo 0,73% all’1,46% netto.

L’offerta migliore è attualmente quella di Banca Sai che offre sul proprio conto di deposito, DConto, un rendimento netto dell’1,46% netto fino alla fine dell’anno. Ma solo per chi non deve investire più di 50 mila euro perchè chi dispone di capitali maggiori si deve accontentare del tasso BCE (ovvero dello 0,73% netto).

Le alternative a DConto si chiamano Contoconto di Banca Carige, Conto Extra di Sparkasse, Conto Santander di Banca Santander. Tutte queste banche offrono un tasso identico: l’1,46% con alcune restrizioni. Su Contoconto di Banca Carige il tasso è garantito per sei mesi ma solo fino a 50 mila euro di capitale investito. Trascorsi sei mesi o per importi superiori a 50 mila euro il rendimento netto scende allo 0,73%.

Conto Extra di Sparkasse offre l’1,46% netto ma per soli due mesi e solo fino a 100 mila euro di capitale investito.  Trascorsi due mesi o per importi superiori a 100 mila euro il rendimento netto scende all’ 1,095%. Minori restrizioni per Conto Santander di Banca Santander: il limite massimo di giacenza è 1.000.000,00 euro. Il tasso dell’1,46% non è però garantito e può essere modificato in qualsiasi momento dalla banca.

Non mettetevelo nella zucca

Il primo conto di deposito è stato lanciato nel 2001 dal gruppo olandese Ing. Con Conto Arancio (quello pubblicizzato con la Zucca) Ing Direct Italia ha vivacizzato l’asfittico e poco competitivo panorama italiano riscuotendo un enorme successo grazie a un prodotto semplice, conveniente e trasparente come Conto Arancio. Oggi Ing Direct ha in Italia 1,2 milioni di clienti e 23 miliardi di attività . E oltre al conto deposito offre mutui, conti correnti, fondi e una piattaforma per il Trading on Line.

Ma secondo il nostro modesto parere meglio mettere i soldi altrove. La Capogruppo Ing Direct ha tutt’ora (anche dopo ben due salvataggi da parte del governo olandese) una leva finanziaria piuttosto alta. Il che per una banca non è un indice di grande solidità. La leva finanziaria misura quante volte una banca impiega il denaro raccolto dai risparmiatori. Maggiore è questo indicatore, maggiore è la possibilità  che la banca venga messa fuori gioco da eventuali insolvenze dei propri debitori.

Peraltro il rendimento offerto da Ing Direct Italia su Conto Arancio fino al 13/07/2010 è in linea con quello offerto sia da Iwbank con Iwpower Deposito sia da Che Banca del Gruppo Mediobanca (fino al 31/07/2010): lo 0,73% netto.

Meglio allora affidarsi al salotto buono della finanza. Ovvero a  Mediobanca che dopo 60 anni di attività  come banca d’affari a fianco delle imprese, ha lanciato nel 2008 la banca per tutti, anticipando il trend lanciato dalle banche commerciali d’oltreoceano che hanno aperto i propri sportelli al pubblico.

Gli obiettivi di raccolta sono ambiziosi: 13 miliardi nel 2011 e 400 mila clienti. Ma secondo l’amministratore delegato della società , Christian Miccoli, soffiato alla rivale Ing Direct, potrebbero essere superati. Al 31 dicembre 2010 la raccolta era pari a 7,9 miliardi (+30%). Lo sprint nella raccolta? Merito, secondo Miccoli, dello spirito degli italiani che si accontentano di rendimenti bassi purchè certi e non vogliono mettere a repentaglio il capitale investito. E così via a sottoscrivere conti di deposito che va detto sono facili da aprire (e all’occorrenza) da chiudere, non costano nulla di spese di gestione e sono sicuri.

I conti di deposito garantiscono infatti un assoluto livello di sicurezza: l’unica possibilità  di prelevare denaro è affidata all’intestatario, che può spostarlo unicamente sul proprio conto corrente tradizionale. Inoltre sono garantiti, al pari delle somme depositate sul conto corrente, dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Interbancari fino a 103 mila euro.

Apri e chiudi in un click

Aprire un conto di deposito è molto semplice. E’ sufficiente compilare online il modulo di apertura, stamparlo, firmarlo e inviare per posta alla banca proponente una copia della propria carta d’identità  e del codice fiscale oltre a fare un bonifico anche di pochi euro dal proprio conto corrente per essere identificati.

A ciascuno il suo conto: fate il vostro gioco…

I conti di deposito sono di due tipi: liberi e vincolati. I primi consentono di interrompere in qualsiasi momento l’investimento e senza subire penalizzazioni, ottenendo su qualsiasi periodo temporale una remunerazione positiva della liquidità. I conti di deposito vincolati costringono invece a  un minimo di pianificazione finanziaria perchè l’interruzione anticipata dell’investimento è impossibile o comunque penalizzante.

Tra i conti di deposito vincolati quello più interessante come rendimento offerto è la linea vincolata a 15 mesi di Webank che offre il 2,044% ai nuovi clienti che aprono un conto corrente Webank entro il 10/11/2010. Con Webank è possibile attivare vincoli per periodi inferiori a tassi comunque molto competitivi.

In caso di interruzione anticipata del vincolo il rendimento è il tasso BCE+0,10%. Interessanti anche (in termini di rendimento e possibilità  di smobilizzo anticipato) i pronti contro termine di Che Banca e Websella da 3 , 6 e 12 mesi: rendono dall’1,095% all’1,825% netto. Più rigide tutte le altre offerte. Banca Ifis propone con Rendimax vincoli da 1 mese a 12 mesi con tassi dall’1,46% all’1,825% ma senza la possibilità  di interrompere anticipatamente l’investimento.

Banca Santander propone Conto Santander, un conto di deposito vincolato che rende l’1,825% a 12 mesi ma per ottenere questo rendimento occorre effettuare un solo versamento iniziale con bonifico bancario per tutta la cifra che si vuole vincolare.

Pronti contro termine, on line è tutto un altro interesse

Accanto ai conti di deposito liberi e vincolati si possono valutare i pronti contro termine online offerti da diverse banche. I rendimenti offerti allo sportello sui pronti contro termine a tre mesi arrivano nel migliore dei casi allo 0,40% mentre online vanno dallo 0,35% di Fineco (con Supersave) all’1% di Iwbank (IwSuperPower 90 Turbo) fino all’1,095% di Ing Direct (Opzione Arancio+).

In alcuni casi è possibile anche interrompere l’investimento prima della scadenza, accontentandosi di un tasso di interesse inferiore (lo 0,73% nel caso di Opzione Arancio di Ing Direct) o di un rendimento nullo (IwSuperPower 90 Turbo di Iwbank). Per chi vuole comunque contare su un rendimento minimo (0,73%), in caso di interruzione anticipata dell’investimento, sono interessanti come rendimenti i pronti contro termine di Che Banca a due mesi (l’1,31%), a quattro mesi (1,48%) a otto mesi (l’1,75%).

Su scadenze più lunghe (12 mesi) i rendimenti diventano ancora più alti: dall’1,5% di IwSuperPower 365 Turbo di Iwbank fino all’1,752% per Ing Direct con Arancio+.

Sul fronte sicurezza è bene ricordare che i pronti contro termine non sono garantiti dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. E che i pronti contro termine aventi come sottostante titoli di Stato (come quelli offerti da Iwbank con IwSuperPower) sono più sicuri di quelli offerti da Fineco con Supersave (poichè hanno come sottostante titoli del gruppo Unicredito).

Liberi? Sì, ma anche di farsi tosare…

Una apparentemente interessante offerta di remunerazione della liquidità  è quella offerta da Freedom di Banca Mediolanum: il 2% netto. Peccato che: il rendimento sia zero per i primi 15 mila euro e il 2% solo sulla cifra eccedente i 15 mila euro. In poche parole chi deposita 30.000,00 euro otterrà  solo l’1% netto. Molto meglio quindi il conto di deposito classico che remunera il depositante dal primo euro di giacenza. E offre tassi concorrenziali per periodi più lunghi. Rendendo possibile chiudere il conto entro pochi giorni.

A differenza di Mediolanum Freedom. Perchè per ottenere il 2% netto si deve sottoscrivere una polizza Mediolanum che costringe chi apre il conto a dover aspettare almeno tre mesi per chiuderlo. Il  rendimento del 2% netto è garantito solo fino al 30/09/2010 poi la compagnia deciderà  per il trimestre successivo che tasso offrire. A guardare le note informative di Freedom, la compagnia in effetti garantisce a priori soltanto il capitale versato. Il resto è appunto deciso trimestre per trimestre. La polizza vita non ha costi solo nei depliant illustrativi.

In realtà  i costi di sono e variano dallo 0 al 50 per cento. Freedom non appare coos attraente neppure sotto forma di polizza vita. In simili prodotti finanziari il tasso garantito rimane fisso per la durata del contratto e non cambia ogni tre mesi (com’è per quello di Mediolanum). Mediolanum non riconosce al sottoscrittore del conto e della polizza infatti un tasso minimo di rivalutazione. Ma lo riconosce a sé medesima: in caso di rendimento positivo della gestione del fondo può trattenere ogni tre mesi o il 50% del rendimento stesso o lo 0,50% di tale valore. A titolo di esempio, nel caso in cui il rendimento conseguito dal fondo fosse pari al 4,00%, la trattenuta potrà  arrivare al 2,00%; nel caso il rendimento del fondo fosse pari allo 0,80%, la trattenuta potrà  essere dello 0,50%.

Mediolanum ha raccolto 5,8 miliardi lo scorso anno con conto Freedom. La multa quindi che gli ha comminato l’Antitrust di 200 mila euro per «pratica commerciale scorretta» associata a Freedom non deve avergli pesato molto. La compagnia, grazie a questo prodotto, è balzata ai primi posti nella classifica italiana del ramo vita. Con buona pace dell’Antitrust.