Consulenza finanziaria indipendente

Significato

La consulenza indipendente è offerta da consulenti finanziari retribuiti esclusivamente a parcella, pagata direttamente dal cliente stesso. Indipendenza vuol dire operare in totale autonomia e senza alcun conflitto d’interesse. Di converso la MiFID II delinea anche il profilo del consulente finanziario abilitato all’offerta fuori sede (non indipendente). Quest’ultimo è “la persona che esercita l’attività di promotore nell’interesse di un unico soggetto, il quale può essere una banca, una SIM, o una SGR”. Dietro il servizio di consulenza non-indipendente (che in Italia è la regola ed è quella attuata da oltre il 99% di banche e reti) si nascondono i cosiddetti costi impliciti, una sorta di parcella occulta difficile da identificare, ma piuttosto onerosa. E ponendo dei vincoli stringenti ed esclusivi, la norma riconosce implicitamente la superiorità della consulenza indipendente per gli interessi dell’investitore. Anche le banche e reti, secondo l’attuale regolamentazione, possono fornire “consulenza finanziaria su base indipendente”, ma per farlo dovrebbero creare delle reti di vendita e consulenza ad hoc di professionisti che non possono offrire anche simultaneamente consulenza di tipo differente basata sulla retrocessione delle commissioni (“fee based”). Un modello che in Italia non è molto presente, seppure diversi consulenti e reti, in modo improprio, dicano di fornire ai risparmiatori un servizio di consulenza indipendente (magari usando termini semantici o pubblicitari simili) che nella realtà non rispettano quanto prescritto dalla normativa del settore.