Negli ultimi tre anni le azioni Leonardo hanno iniziato a salire in Borsa registrando al 31 01 2025 una performance del +89,08% rispetto all’anno precedente. Fino a marzo 2022 il titolo Leonardo ha avuto un andamento piatto in Borsa. Ecco a cosa si deve questo rialzo della società, regina a Piazza Affari nel settore della difesa.
Leonardo, le azioni sono salite in Borsa. Perchè?
Nell’ultimo anno le azioni Leonardo sono salite in Borsa. Chi compra un titolo come Leonardo pensa che questa società trarrà un beneficio naturale dalla corsa al riarmo europeo, dove il gruppo Leonardo Finmecanica ha una posizione di leadership. Comprare azioni Leonardo significa assumere una posizione rialzista sul settore della difesa, che è salito già molto ma potrebbe salire ancora.
Leonardo Finmeccanica, azioni per puntare sul riarmo europeo
Il 45% del fatturato di Leonardo viene generato dalla produzione di sistemi di difesa, dalle armi ai radar. Leonardo SpA è uno dei leader europei nella progettazione, produzione e commercializzazione di sistemi di difesa aerospaziale.
Un terzo del fatturato di Leonardo, quotata in Borsa dal 1993 con la precedente denominazione di Finmeccanica, è generato dagli elicotteri che vengono progettati e costruiti sia per scopi militari sia per usi civili. Aerei, aerostrutture e equipaggiamenti aereonautici costituiscono il 20% delle vendite di Leonardo.
Europa e Stati Uniti sono i principali mercati di sbocco. La distribuzione geografica del fatturato di Leonardo è la seguente: Italia (17,6%), Regno Unito (10,8%), Europa (24,4%), Stati Uniti (25,8%) e altri (21,4%).
Come comprare il titolo Leonardo in Borsa
Le azioni Leonardo sono identificate in Borsa dal codice isin IT0003856405 e sono quotate sia su Piazza Affari sia sulla Borsa di Londra. Per risparmiare sulle commissioni bancarie sempre meglio, dove c’è la possibilità, acquistare sul listino italiano, inserendo per non sbagliare il codice ISIN che identifica univocamente il titolo Leonardo in Borsa: IT0003856405.
Le azioni Leonardo come molti altri titoli europei della difesa hanno beneficiato dell’elezione nel 2025 del repubblicano Donald Trump alla Presidenza degli Stati Uniti.
La questione della sicurezza e della difesa è tornata a essere centrale in Borsa con l’elezione del nuovo presidente degli Stati Uniti.
Il 21 gennaio 2025 Donald Trump ha dichiarato che la priorità dell’America sarà la difesa del suo Paese lanciando un monito all’Europa. I Paesi europei devono fare di più secondo il Presidente americano aumentando le spese nel settore della difesa perché i costi non possono pesare solo sulle spalle dei contribuenti americani.
L’Europa si appresta a rafforzare le spese per la difesa, per venire incontro alle pressioni degli USA. Le azioni Leonardo come altre società quotate del settore possono beneficiare dell’aumento delle spese per la difesa in Italia e in Europa.
Il miglior titolo da comprare in Borsa è l’azione Leonardo o altri titoli del settore?
Leonardo non è la sola azione che può beneficiare di questa corsa al riarmo europea. La francese Thales e la tedesca Rheinmetall sono anch’essi titoli che come le azioni Leonardo possono intercettare il megatrend dell’aumento in Europa delle spese militari. Quale scegliere?
Molti gli aspetti da valutare secondo l’Ufficio Studi di SoldiExpert SCF cui è possibile rivolgersi per una consulenza finanziaria personalizzata. Che a seconda del profilo di rischio e del capitale a disposizione dell’investitore possa contemplare per investire nel megatrend della difesa anche ETF specializzati che però hanno il grave difetto di non permettere la compensazione tra minusvalenze e plusvalenze.
Un importante elemento da valutare quello fiscale, nell’ambito di un check-up degli investimenti con un consulente di SoldiExpert SCF. Un elemento cui prestare attenzione per decidere se, in base al propria situazione sia meglio investire su azioni come Leonardo, Thales o Rheinmetall o inserire in portafoglio un ETF sul settore difesa.
investire sulle azioni Leonardo oggi
Leonardo in Borsa, essendo un leader europeo nel settore della difesa, può intercettare la crescente domanda di sistemi di sicurezza globale. Con una capitalizzazione di mercato di oltre 17 miliardi di euro al 31 gennaio 2025, il titolo Leonardo è una medium cap ovvero una società a media capitalizzazione tra quelle in prima linea nel settore difesa. La francese Thales che opera nel settore della difesa come Leonardo, ha una capitalizzazione di 32 miliardi.
Un altro colosso del settore in Europa è Rheinmetall, un produttore tedesco che fornisce sistemi di armamenti, munizioni e tecnologie avanzate per la difesa e sviluppa componenti per l’industria automobilistica, come sistemi di propulsione e soluzioni per la mobilità.
Rheinmetall ha un portafoglio diversificato tra difesa e automotive, che offre stabilità aziendale. Rispetto a Leonardo, le azioni del concorrente Rheinmetall pesano quasi il doppio come capitalizzazione in Borsa.
Leonardo in Borsa: per anni calma piatta poi l’exploit
Le azioni Leonardo godono del privilegio di essere nel settore difesa, su cui si stanno concentrando gli sforzi dell’amministratore Trump per un riarmo europeo. In un momento in cui il neo presidente degli Stati Uniti Donald Trump sta facendo pressione nei confronti dei paesi europei affinché paghino tutti i contributi alla NATO,che sono attualmente inferiori alla quota prevista del 2%, il titolo Leonardo può intercettare questa nuova domanda.
Se fosse così potremmo essere solo all’inizio dell’ascesa delle azioni Leonardo in Borsa. Donald Trump ha storicamente sostenuto un incremento della spesa militare anche durante il proprio precedente mandato (2017-2021) e titoli come Leonardo potrebbero beneficiarne.
Le azioni Leonardo potrebbero beneficiare di un ulteriore incremento delle spese militari della NATO dal 2% al 3% del PIL, tenendo conto del forte aumento delle tensioni geopolitiche (guerra Russia-Ucraina, crisi in Medio Oriente e tensioni Cina-Taiwan).
Nel vertice europeo del 2 febbraio 2024 la presidente della Commissione Ursula von der Leyen, è sembrata volersi allineare a Trump.
Per molti anni abbiamo investito poco nella difesa. Quindi c’è una grande urgenza di aumentare la spesa per la difesa, di grande portata. E per questo, abbiamo bisogno prima di tutto di più finanziamenti pubblici. Sono disposta a esplorare e utilizzerò l’intera gamma di flessibilità che abbiamo nel nuovo Patto di crescita per consentire un aumento significativo della spesa per la difesa
Ursula von der Leyen – presidente della Commissione Europea
Quotazione Leonardo potrebbe crescere ancora in Borsa
Se come richiesto dal Presidente degli Stati Uniti Donald Trump, i paesi della NATO aumentassero il loro bilancio militare al 5% del PIL, rispetto all’attuale obiettivo del 2%, le azioni Leonardo potrebbero salire ancora. Ma il condizionale quando si parla di azioni è naturalmente d’obbligo visti i possibili rischi e imprevisti.
Aziende italiane come Leonardo, potrebbero beneficiare di maggiori investimenti nel comparto difesa, ma insieme alla regina in difesa del listino italiano, altre società quotate europee potrebbero intercettare meglio questa nuova corsa al riarmo.
Aziende per esempio europee che seguiamo come società di consulenza sono azioni come Leonardo che si distinguono a inizio 2025 sul mercato azionario e sono tra i migliori performer nell’indice Stoxx 600.
Queste società europee sono tra i principali produttori di aerei da combattimento, carri armati e produttori di apparecchiature elettroniche per la difesa.
Meglio i titoli USA della difesa o l’azione Leonardo?
Nella consulenza personalizzata di SoldiExpert SCF non trascuriamo le società americane del settore difesa, accanto all’analisi di azioni come Leonardo. I titoli USA attivi nel settore della difesa potrebbero beneficiare dell’aumento della spesa per la difesa europea visto che sono statunitensi i maggiori produttori di armi e che secondo la dottrina Trump l’Europa deve cercare di compensare il deficit commerciale che gli Stati Uniti hanno con l’Europa in diversi modi. E questo “scambio” potrebbe essere una delle diverse alternative al posto dei “dazi” verso l’Unione Europea.
Se la corsa al riarmo caldeggiata dal Presidente Usa si realizzasse, gli europei dovrebbero spendere per la difesa 900 miliardi di euro all’anno, in base al PIL attuale, ovvero almeno 500 miliardi in più rispetto a oggi. Quanto di questo incremento di spese militari si tradurebbe in un rialzo del titolo Leonardo per il 2025?
L’Ufficio Studi di SoldiExpert SCF sta aiutando i clienti della consulenza personalizzata ad intercettare i titoli europei più interessanti su cui investire. Prenota un appuntamento con un consulente di SoldiExpert SCF e richiedi una seconda opinione sul titolo Leonardo rispetto ad altri titoli su cui potresti investire per giocare in difesa ma anche in attacco.
Intanto vediamo gli ultimi dati usciti nell’ultimo trimestre 2024 relativamente alle azioni Leonardo.
Buoni dati di bilancio per le azioni Leonardo nel 3 trimestre 2024
I dati infrannuali del 2024 hanno evidenziato numeri decisamente solidi per le azioni Leonardo che chiudono i primi nove mesi dell’anno in netta crescita rispetto al 2023.
Nei primi nove mesi del 2024, gli ordini e i ricavi di Leonardo hanno registrato un incremento, rispettivamente pari al 11,1% (+7,8% rispetto al dato di settembre 2023 Proforma) e al 17,6% (+12,4% rispetto al dato Proforma), trainati in particolare dai business dell’Elettronica per la difesa e sicurezza e degli elicotteri.
Alla crescita dei ricavi si affianca una crescita dell’EBITA del 18,9% (+15,0% rispetto al dato Proforma), con un ROS del periodo pari al 6,3% (in linea con quello al 30 settembre 2023, in incremento rispetto al dato Proforma, pari al 6,2%).
In miglioramento anche il free operating cash flow del periodo (+8,9%, +13,7% rispetto al dato Proforma), il cui andamento, unitamente alla cessione della quota minoritaria di Leonardo DRS, intervenuta nell’ultimo trimestre del 2023, ha determinato un conseguente riflesso positivo sull’indebitamento Netto di Gruppo, in calo del 18,2% rispetto al periodo a confronto (19,0% rispetto al dato Proforma).
Il portafoglio ordini, pari a 43.618 milioni di euro, assicura una copertura in termini di produzione superiore a 2,5 anni.
Numeri decisamente buoni, ma c’è un titolo quotato europeo che opera nel settore difesa che ha realizzato nell’ultimo anno una performance del 20% superiore rispetto alle azioni Leonardo. E’ arrivata l’ora di introdurre un cambiamento nel proprio portafoglio ordini in Borsa?
Azione Leonardo: analisi e considerazioni
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