Fondi Azionari: cosa sono e quali con il miglior rendimento?
Cosa sono i fondi comuni di investimento
I fondi comuni investono in titoli azionari e/o obbligazionari i risparmi di una moltitudine di individui, chiamati sottoscrittori. A ogni sottoscrittore vengono assegnate una o più quote del fondo in funzione del capitale investito da ciascuno e del valore della quota nel giorno in cui il fondo viene acquistato. Il guadagno e la perdita del sottoscrittore dipendono dall’apprezzamento o deprezzamento del valore della quota del fondo.
Fondi azionari: cosa sono
I fondi azionari sono quei fondi che investono prevalentemente in titoli azionari. Si tratta nella maggior parte dei casi di società quotate in Borsa anche se vi sono fondi specializzati in private equity, ovvero detengono prevalentemente titoli di società che non hanno ancora debuttato in Borsa.
Esistono decine di migliaia di fondi azionari che i risparmiatori italiani possono sottoscrivere.
I fondi azionari possono essere distinti tra loro per
- AREA GEOGRAFICA in cui investono (per esempio America del Nord, Africa, Asia, Europa…)
- SETTORE specifico in cui investono (ci sono fondi che investono sui titoli finanziari altri che si concentrano solo sui titoli del settore energetico oppure sulla tecnologia o sul settore dei beni di consumo)
- GRANDEZZA delle AZIONI su cui investono: esistono fondi azionari che si concentrano sui titoli a larga capitalizzazione e fondi che si concentrano su aziende di minori dimensioni, le small cap, azioni a bassa capitalizzazione
- STILE di INVESTIMENTO: ci sono fondi che investono sulle società con brillanti prospettive di crescita (growth stocks) e fondi che privilegiano società con buoni fondamentali (value stocks)
- STRATEGIA DI INVESTIMENTO ci sono fondi a gestione passiva (hanno l’obiettivo di replicare l’andamento del mercato di riferimento) e fondi a gestione attiva (si propongono di ottenere performance superiori al mercato) e fondi che attuano strategie long/short (operano al rialzo su alcuni titoli e al ribasso su altri)
- ESPOSIZIONE VALUTARIA ci sono fondi denominati in euro, in dollari australiani, in corone, in dollari americani…
- SOCIETA’ DI GESTIONE ogni fondo da capo a una società di gestione (spesso di emanazione bancaria, ovvero di proprietà di una banca) che decide come investire il patrimonio del fondo nel rispetto del prospetto informativo
Quali sono i fondi con il miglior rendimento?
Negli ultimi 10 anni (25/08/2013 – 25/08/2023) i fondi comuni azionari hanno ottenuto una performance complessiva secondo l’indice Fideuram Azionari Internazionali dell’ 85,64%. Tra questi fondi, gli azionari America hanno guadagnato il 176,92%, mentre i fondi azionari Paesi Emergenti hanno guadagnato il 31,30%.
Investire in fondi azionari: rischi e svantaggi
I fondi azionari anche se diversificano l’investimento su centinaia di società quotate, non eliminano il rischio di subire forti perdite nelle fasi di forte ribasso dei mercati. Tra il 13 marzo 2000 e il 28 febbraio 2003 (scoppio della bolla della New Economy) i fondi azionari hanno perso in media il 40% del proprio valore, mentre tra il 18 luglio 2007 al 10 marzo 2009 (crisi finanziaria mondiale culminata con il fallimento della banca americana Lehman Brothers) i fondi azionari hanno perso il 57% del proprio valore.
E’ molto importante quindi seguire anche nel caso dei fondi comuni di investimento una strategia di investimento attiva che preveda anche di stare in liquidità in alcuni momenti. Come? Lo abbiamo spiegato in questo articolo
Approfondimento: Perché la maggior parte degli investitori ottiene risultati deludenti con i fondi comuni di investimento
Tra gli svantaggi dei fondi comuni di investimento ci sono sicuramente i costi. Al di là delle commissioni di gestione, molti fondi sottoscritti dai risparmiatori italiano sono gravati da commissioni di performance calcolate in modo veramente iniquo.
Approfondimento: Dossier: negoziare fondi e sicav in borsa o in banca quello che dovete sapere
Migliori fondi azionari 2023: dove investire?
Tra i peggiori fondi azionari nei primi sei mesi dell’anno quelli specializzati sulle azioni cinesi tra i migliori quelli che investono sull’Italia e sui titoli tecnologici USA. Ogni trend di borsa ormai non dura più di qualche mese ed è per questo che è importante anche con i fondi comuni di investimento seguire una strategia di investimento attiva puntando di volta in volta su specifici settori e paesi piuttosto che comprare dei fondi e tenerli per anni.
Come selezionare i migliori fondi azionari? Uno strumento molto utile può essere il SoldiExpert Fund Rating.
Assegnando un voto da zero a 10 a migliaia di fondi, analizzandone il comportamento negli ultimi 3 anni e più se il fondo analizzato ha una vita più lunga, il SoldiExpert Fund Rating permette di capire se il fondo che si vuole sottoscrivere o che si ha in portafoglio può essere sostituito con uno strumento molto meno costoso, l’ETF. Non hai mai sentito parlare degli Exchange Traded Funds? Puoi leggere una guida gratuita che abbiamo scritto per spiegare perchè gli ETF azionari migliori spesso si comportano meglio dei migliori fondi azionari.