Pictet Megatrend è un fondo che viene presentato come un prodotto che mira a cogliere le opportunità offerte dai grandi trend globali, ovvero quelle tendenze che in modo sempre più strutturale modificheranno il nostro modo di vivere.
Si tratta dunque di fenomeni che evolvono in modo indipendente dal ciclo economico e che, anche presi singolarmente, hanno la capacità di ridisegnare il panorama finanziario.
Secondo la casa di investimento Pictet, ma non solo lei naturalmente, queste tendenze sono le attività e quindi i titoli legati a digitalizzazione, sicurezza, nutrizione, energia pulita, salute, premium brand, smart city e biotech. Ma anche legno e acqua.
Si tratta insomma di un insieme di potenti forze di cambiamento sociale, demografico, ambientale e tecnologico che trasformeranno drasticamente il nostro mondo nei prossimi decenni.
Pictet Megatrend: settori di investimento
Tutto bello sulla carta, ma cosa detiene questo prodotto in portafoglio? Il fondo Pictet Megatrend è identificato dal codice isin LU0391944815. Non è un fondo a benchmark, ovvero che replica pedissequamente la composizione per capitalizzazione dell’indice MSCI World.
Appartiene alla categoria dei fondi azionari internazionali: al 31 12 2024 il 99% del patrimonio del fondo Pictet Megatrend era investito in azioni.
Secondo quanto riportato da Morningstar, in testa alle prime 10 partecipazioni detenute dal fondo Pictet Megatrend era al 31 12 2024 il titolo Thermo Fisher Scientific Inc. Oltre questa società quotata al New York Stock Exchange attiva nel settore farmaceutico e biotecnologico, il fondo Pictet Megatrend deteneva a fine 2024, Alphabet, Ecolab,Taiwan Semiconductor Manufacturing, Visa, Republic Services Inc,Salesforce Inc,Marvell Technology Inc e Amazon.
Nel portafoglio complessivo oltre 400 azioni. Il settore tecnologico rappresenta circa un quarto dell’investimento del fondo di Pictet che investe su quelli che identifica come megatrend ma anche il settore della salute, della finanza e dei consumi ciclici sono ampiamente rappresentati anche se con un peso di circa il 10%.
Il fondo Pictet Megatrend mantiene quello che promette nelle sue brochure patinate e accattivanti che richiamano in modo martellante il concetto di ‘trend del futuro’? E, soprattutto, è conveniente rispetto ad altri strumenti d’investimento?
Opinioni su Pictet Global Megatrend Selection R EUR LU0391944815
Secondo il SoldiExpert Fund Rating, il Pictet Global Megatrend Selection R EUR LU0391944815 è un fondo scarso: voto 5, secondo un’analisi effettuata il 07/01/2025. Perchè un giudizio così negativo? Il fondo Pictet Megatrend secondo SoldiExpert SCF non merita la sufficienza avendo ottenuto un rendimento del 50% inferiore al mercato in cui investe nell’ultimo quinquennio.
Come vedremo in questa analisi, il fondo Pictet Megatrend, come la maggior parte dei fondi, è costoso ma anche inefficiente. Scopriremo infatti in cosa investe, qual è il suo grado di rischio,quali rendimenti ha conseguito e di quali costi grava il sottoscrittore.
Ma anche le sue performance rispetto al benchmark e alcuni importanti dettagli “tecnici” che ci aiuteranno a raccogliere le informazioni necessarie per decidere se sottoscriverlo oppure no.
Il fondo ha una classe di rischio 4 su una scala da 1 a 7 e si rivolge a investitori con un orizzonte temporale di medio-lungo termine. Pictet consiglia di tenerlo in portafoglio almeno cinque anni.
Andamento del fondo Pictet Global Megatrend
Il fondo Pictet Global Megatrend ha come benchmark l’ All Country World Index. Si tratta di un indice che rappresenta il mercato azionario mondiale globale e che comprende oltre 3000 azioni.
All’interno di esso, il fondo Pictet Megatrend effettua una selezione di “circa 250 titoli” tra le aziende che hanno, scrive Pictet, “un’elevata purezza tematica”. Cioè, “una percentuale elevata del fatturato e/o del valore dell’impresa legata al tema di investimento”.
Il fondo Pictet Megatrend investe quindi ‘pescando’ liberamente tra le società più capitalizzate del mondo. Con quali risultati? Le considerazioni che devono essere fatte in questo senso sono due: il fondo ha ottenuto risultati assoluti positivi o negativi? E rispetto al benchmark ha fatto meglio o peggio?
Secondo l’analisi di SoldiExpert SCF su dati Fida Informatica l’originalità del fondo Pictet Megatrend non paga. Sulla selezione titoli del fondo c’è qualcosa da migliorare: al 07 01 2025 il Pictet Megatrend aveva reso negli ultimi cinque anni il 36,93%, contro una performance del mercato in cui investe dell’80,19%.
Pictet megatrend: rischi maggiori o minori del mercato?
Se confrontiamo una misura di rischiosità come il drawdown, osserviamo che nel periodo peggiore il fondo Pictet Megatrend ha perso dai massimi il 32,36% del valore, contro una discesa dal picco massimo del 33,4% del mercato in cui investe. Il drawdown negli investimenti: cosa significa in Borsa? Consideriamo che un investimento salga tantissimo (bello) e poi scenda tantissimo (brutto): stiamo investendo in qualcosa di molto rischioso. Il rischio è misurato da quanto uno strumento finanziario scende rispetto ai massimi. Un bravo gestore dovrebbe ridurre la discesa quando il mercato scende.
Il fondo Pictet Megatrend è meno rischioso del mercato in cui investe? Se guardiamo un indicatore come il drawdown sembrerebbe proprio di no: a fronte di una discesa dai massimi di oltre il 30% del mercato negli ultimi cinque anni, i dati a gennaio 2025 del fondo Pictet Megatrend mostrano che la perdita del fondo è stata simile. Il fondo in pratica pur essendo a gestione attiva non ha protetto maggiormente i sottoscrittori.
Minori guadagni con il fondo Pictet Megatrend: un esempio pratico
L’andamento negli ultimi 10 anni (dati aggiornati al 27 01 2025) del Pictet Megatrend mostra il minor guadagno conseguito dai sottoscrittori di questo fondo rispetto al mercato in cui investe: a fronte di una performance del mercato nel periodo 27 01 2015 – 27 01 2025 del 183%, il fondo Pictet Megatrend ha realizzato poco più della metà conseguendo un risultato del +92%.
Se diamo un’occhiata al grafico continuo degli ultimi dieci anni, vediamo chiaramente come, da fine 2015 a oggi, in nessun momento il rendimento del fondo Pictet Global Megatrend Selection è mai stato superiore a quello del suo indice di riferimento. E ciò pur ottenendo comunque risultati in termini assoluti naturalmente non disprezzabili.
Nel pubblicizzare il proprio fondo, Pictet fa quindi molti riferimenti al fatto che il suo Pictet Global Megatrend Selection ha consentito a gran parte dei sottoscrittori di ottenere un guadagno. Se i sottoscrittori avessero scelto strumenti più efficienti, avrebbero guadagnato molto di più.
Quali sono questi prodotti alternativi in grado di cogliere meglio l’andamento del mercato sottostante? Se detieni il fondo Pictet Megatrend puoi chiedere un check up di 30 minuti a SoldiExpert SCF del tuo portafoglio investimenti.
Un buon portafoglio investimenti è costruito con tante piccole e importanti ottimizzazioni e a volte basta sostituire qualche strumento per ottenere grandi risultati. Se dopo 10 anni uno strumento che abbiamo sottoscritto come il fondo Pictet Megatrend non appare una scelta adeguata a un investimento efficiente giusto cambiare no?
IIl megatrend di Pictet costa tanto
Passiamo infine all’ultimo punto dolente del fondo Pictet Global Megatrend: i costi.
Se per assurdo i costi di sottoscrizione e di gestione di questo fondo fossero del tutto azzerati, probabilmente non sarebbe comunque conveniente, visto il rendimento negativo del fondo Pictet Megatrend rispetto al benchmark.
In realtà sono proprio i costi a mettere una pietra quasi tombale sull’idea di sottoscrivere un fondo simile. Per sapere esattamente quanto costa un fondo comune di investimento occorre consultare il KID, il documento contenente le informazioni chiave. Non si tratta di un documento promozionale. Il Key information document contiene le informazioni, prescritte per legge, che hanno lo scopo di aiutarti a capire le caratteristiche, i rischi, i costi e i guadagni e le perdite potenziali di un fondo.
Tra commissioni di gestione e costi di transazione il fondo Pictet Megatrend costa all’investitore il 3% all’anno sul capitale che investito. Significa che, investendo 100.000 euro nel fondo, 3.000 euro vengono ogni anno trasferiti sul conto dell’intermediario che ve lo ha venduto per remunerare tutta la catena che c’è sopra di lui e in piccola parte anche l’anello finale della catena. In 10 anni il 30% del capitale investito se ne andrà in costi. Ne deve fare di strada il vostro investimento per recuperare questi costi.
Ma poi per cosa? Ci sono strumenti di investimento oggi che diversificano come i fondi e costano l’80% in meno. E spesso performano meglio.
A questo punto potete scegliere. Ma il consiglio che una società di consulenza come SoldiExpert ti può dare è chiedere una seconda opinione sul tuo portafoglio investimenti prenotando un appuntamento con un consulente indipendente. E di non farti incantare da brochure patinate, suggestioni, storytelling e frasi fatte.
