Le azioni Nvidia sono diventate oggi un punto di riferimento nel pianeta degli investimenti, grazie alla leadership nel mercato dell’intelligenza artificiale (AI) e alla mirabolante ascesa dei suoi titoli.
Dopo un iniziale avvio come semplice produttore di chip per videogiochi, negli ultimi due anni Nvidia si è trasformata in uno dei protagonisti principali nel settore tecnologico globale, attirando l’attenzione e miliardi di dollari da parte di investitori istituzionali e retail.
nascita di un leader: azioni nvidia e ai
L’irresistibile ascesa delle azioni Nvidia è strettamente legata all’esplosione della domanda di AI. Con la crescente adozione di tecnologie di intelligenza artificiale da parte di aziende di ogni settore, i chip di Nvidia, e in particolare i suoi potenti processori grafici (GPU), sono diventati essenziali per l’addestramento e il funzionamento di modelli di intelligenza artificiale avanzati.
Come ben si evince dal grafico, tratto dal software Fida Informatica, il titolo ha sostanzialmente vivacchiato in borsa fino all’autunno del 2022. Tutto cambia però all’improvviso. Tra l’autunno del 2022 e oggi, ovvero in meno di 2 anni, le azioni Nvidia decuplicano passando da 11/12 dollari agli attuali 120 dollari circa.
chapt gpt tira la volata delle azioni nvidia
Un fenomeno dirompente si cela dietro il decollo delle quotazioni di Nvidia ed è la nascita e la commercializzazione di ChatGPT che, dopo un lancio iniziale in sordina nel novembre 2022, diviene un vero e proprio fenomeno di culto soprattutto tra gli addetti ai lavori per poi dilagare letteralmente tra le giovani generazioni e gli amanti dell’informatica. Tra il gennaio 2024 e oggi, la capitalizzazione delle azioni Nvidia cresce a dismisura, come si vede dal grafico sottostante, tratto da una recente newsletter gratuita di Bloomberg.
La crescente domanda di intelligenza artificiale ha dunque avuto un impatto significativo sul prezzo delle azioni Nvidia e l’azienda ha raggiunto una capitalizzazione di mercato pari a circa 3 trilioni di dollari. Ma tutto questo può durare? O anche Nvidia è destinata a rientrare in un trend di crescita più “normale”? Cerchiamo di vedere insieme qualche numero.
gli ultimi dati di bilancio delle azioni nvidia
Preceduti da un clima di crescente tensione e attesi quasi quanto una finale olimpica dei 100 metri, gli ultimi dati di bilancio della società sono stati comunicati proprio ieri sera e, per l’ennesima volta, sono riusciti a battere la media delle stime degli analisti. Nel secondo trimestre dell’anno 2024, Nvidia ha riportato ricavi di 30 miliardi di dollari, un aumento del 122% rispetto all’anno precedente. Anche gli utili sono aumentati, con un profitto netto di 16,6 miliardi di dollari.
Eppure, nonostante i dati siano stati superiori rispetto alle aspettative degli analisti, il titolo sta quotando in leggero calo. Secondo alcuni commentari ciò è dovuto al fatto che i numeri sono stati molto buoni, ma non stellari. Inoltre in prospettiva non sarà semplice mantenere questi ritmi di crescita e l’asticella da battere è sempre più alta. Il fatturato della società è esponenzialmente cresciuto, come si vede nel grafico sottostante, tratto dal sito Statista.
Le previsioni di crescita per Nvidia continuano a essere certamente ottimistiche e l’azienda prevede di generare ulteriori miliardi di dollari in ricavi nel prossimo trimestre, anche grazie alla vendita dei suoi chip di prossima generazione Blackwell, sui quali però, secondo il Financial Times gravano alcune incognite. TSMC, ovvero il gigante Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, il principale fornitore di Nvidia starebbe fronteggiando alcune sfide a livello produttivo proprio di questo chip di nuovissima generazione, con rischi di ritardo nelle spedizioni pianificate per l’anno in corso. Questi ritardi, qualora si concretizzassero, potrebbero influenzare negativamente i ricavi dei prossimi due trimestri, riducendo la visibilità degli utili e aumentando l’incertezza tra gli investitori.
nvidia: il rischio di avere pochi grandi clienti
Nonostante il suo enorme successo, ci sono comunque alcuni elementi che potrebbero rappresentare dei fattori di incertezza potenziale per l’andamento delle azioni Nvidia. In primis la dipendenza di Nvidia da pochi grandi clienti. Aziende come Microsoft, Meta, Alphabet e Amazon sono infatti i maggiori acquirenti dei suoi chip, e qualsiasi eventuale cambiamento nella loro strategia di spesa potrebbe avere un impatto molto significativo sull’azienda e sulle azioni Nvidia.
concorrenza elevata e quota di mercato
Sempre a livello di rischi potenziali la crescente competizione da parte di altre aziende tecnologiche e startup potrebbe nel tempo erodere la posizione di Nvidia, anche se al momento questo appare un’eventualità non immediata. Eppure la concorrenza nel settore dei chip AI è in aumento e Nvidia dovrà affrontare sia aziende consolidate come AMD, sia nuove startup che sviluppano tecnologie alternative. Sebbene Nvidia attualmente infatti detenga attualmente una posizione più che dominante, il settore è in rapida evoluzione, e il mantenimento della leadership richiederà innovazione costante e capacità di adattamento.
strategie delle azioni Nvidia per mantenere la leadership
Per mantenere la sua posizione dominante, Nvidia continua a investire pesantemente in ricerca e sviluppo, cercando di innovare e introdurre nuovi prodotti sul mercato. La strategia di Nvidia comprende anche l’espansione del suo ecosistema di software e servizi, rendendo i suoi chip sempre più indispensabili per le applicazioni AI avanzate.
il peso delle azioni nvidia negli indici usa
Proprio per l’esplosione delle quotazioni realizzata nell’ultimo anno e mezzo, Nvidia ha assunto ormai un peso molto rilevante all’interno di diversi indici americani. All’interno del Nasdaq 100 il titolo le azioni Nvidia pesano ormai il 7%, mentre sull’indice S&P 500 siamo ormai oltre il 6%, una percentuale che largo circa condivide con gli altri giganti tecnologici Apple e Microsoft.
Questo significa che le fluttuazioni nel prezzo delle azioni di Nvidia possono avere un impatto molto ampio sul mercato azionario generale, rendendo l’azienda un barometro del sentiment del mercato verso il settore tecnologico e l’AI.
azioni nvidia: volatilità e aspettative degli investitori
Proprio a causa di questo peso rilevante assunto dal titolo, eventuali chiari di luna propri del gigante dei chips per l’AI potrebbero fare da volano, come sinora è di fatto accaduto, o al contrario da zavorra per l’intero listino americano, dominato ormai in tutti i suoi indici dalle aziende del settore tech. Se a questo aggiungiamo che le aspettative degli investitori sono sempre più elevate, si deduce che anche il minimo segnale di rallentamento nella crescita di Nvidia potrebbe portare a rapidi movimenti di mercato, con effetti a catena anche su altri titoli.
Questo implica che anche risultati finanziari comunque solidi, ma non strabilianti, potrebbero non essere sufficienti a sostenere il prezzo delle azioni se non superano le massime aspettative precedentemente stabilite. Questo è di fatto ciò che sta accadendo il giorno dopo i dati, ovvero un calo delle quotazioni, seppur sino ad ora contenuto, non perché i dati non abbiamo battuto le aspettative medie degli analisti, ma perché non hanno superato il livello massimo delle aspettative.
prospettive per le Azioni Nvidia
Gli investitori devono pertanto considerare sia le opportunità sia i rischi associati all’investimento in Nvidia. Mentre la crescita del mercato AI offre un potenziale significativo, i rischi legati alla produzione, alla concorrenza e alla dipendenza da pochi grandi clienti devono essere attentamente valutati. Nel lungo termine, le azioni Nvidia potrebbero continuare a beneficiare della crescente adozione dell’intelligenza artificiale in vari settori. Tuttavia, la sostenibilità di questa crescita dipenderà dalla continua capacità di Nvidia di innovare e mantenere la sua posizione di mercato contro la concorrenza emergente: un fattore non scontato, anche se gli analisti di mercato rimangono generalmente ottimisti sul titolo.
considerazioni e opinioni sulle azioni nvidia
Diciamo subito che al momento e da diversi trimestri ormai, le azioni Nvidia si trovano in alcuni dei portafogli azionari internazionali di Soldiexpert SCF. Questo non significa che in futuro il titolo possa uscire dai nostri portafogli qualora si verifichino determinati accadimenti o arrivino specifici segnali dai nostri principali indicatori di riferimento.
Siamo convinti che la chiave per un investimento di successo non ricada nella scelta di singole azioni vincenti, ma piuttosto nella costruzione di un portafoglio equilibrato e diversificato. L’idea di avere investimenti composti unicamente da titoli che salgono è semplicemente irrealistico e nemmeno gli investitori più famosi sono riusciti a farlo.
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