Come scegliere il miglior conto trading per operare con un capitale da 100.000 e 1 milione di euro è una domanda fondamentale. Che parte da una prima giusta considerazione: il miglior conto trading non serve se non si utilizzano strumenti e risorse adeguate.
Per molti investitori, infatti, il trading online è un oscura alchimia con cui pochi “stregoni” eletti diventano ricchi in fretta scrutando grafici misteriosi e accendendo “candele” (in realtà un sistema di analisi dei grafici). Un’alchimia che, si pensa, si può imparare alla svelta da qualche “guru”. È questo il motivo (l’illusione) per cui in tanti si avvicinano al trading con capitali esigui. Nella speranza di vederli rapidamente e senza troppo sforzo trasformati in lingotti d’oro.
Purtroppo non funziona così: per fare trading occorre tanto studio, applicazione e, soprattutto, un capitale adeguato. Ma non è semplice imparare a scegliere il miglior conto trading per investire online da 100.000 a 1 milione di euro. Questa analisi è stata pensata e realizzata proprio per provare a supportarvi in questa scelta con il punto di vista di una società di consulenza finanziaria indipendente.
Prima di affrontare il tema di come scegliere il miglior conto trading, però, vediamo con qualche esempio perché è importante avere un capitale adatto per fare trading.
Quanto capitale serve per operare con un conto trading
Ammettiamo che io stia cercando il miglior conto trading con cui operare e abbia un capitale di soli 1.000 euro. Vediamo come questa cifra può aiutarci a capire quanto capitale serve per utilizzare al meglio un conto per trading. Mediamente, ogni giorno il principale mercato azionario italiano (MTA) si muove al ribasso o al rialzo di circa lo 0,5-1%, salvo giornate caratterizzate da notizie o eventi particolari.
Se avessi aperto un conto per trading e fossi in grado di replicare le performance positive per almeno la metà dei circa 250 giorni all’anno di borsa aperta, senza però mai perdere nella restante metà dei giorni, nel migliore dei casi otterrei l’1% di 1.000 euro, cioè 10 euro. Che moltiplicato 125 giorni fa 1.250 euro. Attenzione: l’1% al giorno per 125 giorni fa il 125% all’anno! Una performance notevole, da veri esperti del trading e non certo alla portata di tutti.
Da questi 1.250 euro di guadagno, cifra abbastanza esigua, bisogna però togliere le commissioni per eseguito. Per un trader super-attivo che utilizza in modo intenso un conto per trading, i costi per eseguito possono scendere molto, soprattutto utilizzando il miglior conto trading sul mercato. Per un investitore normale che fa non più di un eseguito al giorno (o anche meno) sull’MTA, la commissione per eseguito è di circa 10 euro, se non di più. Più avanti verificheremo queste cifre alla ricerca del miglior conto trading.
Il peso delle commissioni di trading sul capitale
Vediamo già che un importo simile manda a gambe all’aria tutto il nostro impegno: 10 euro di commissione per eseguito al giorno per 125 giorni fanno un bel -1.250 euro. Poi ci sarebbero le imposte, ma poiché non c’è guadagno lasciamo stare: 1.000 euro di capitale iniziale + 1.250 euro di guadagno – 1.250 euro di commissioni = 1.000 euro di capitale finale.
Con 100.000 euro, invece, il nostro esempio cambia: l’1% sono 1.000 euro, quindi avremmo un ipotetico guadagno di 1.000 euro x 125 giorni = 125.000 euro, che tolte le “trascurabili” commissioni restano 123.750 euro. Con 1 milione di euro, poi, il peso delle commissioni così come le abbiamo ipotizzate, quasi svanisce.
Scegliere il Miglior Conto Trading Online: 3 Tipi di Commissioni
Da considerare congiuntamente nella scelta del miglior conto trading online, le variabili importanti sono quindi il capitale impiegato (al fine degli obiettivi che vogliamo raggiungere) e il costo per eseguito al nostro livello di operatività.
In questa analisi considereremo il livello di operatività di base, che in genere ha i costi più alti. Ciò significa che, incrementando l’attività (e quindi il rischio), i costi potrebbero anche diminuire.
Vi sono tre tipi di commissioni per scegliere il miglior conto trading online: fisse, variabili o digressive. Le commissioni fisse offrono un livello di commissione per eseguito che resta sempre lo stesso indipendentemente dall’importo della negoziazione. Le commissioni variabili invece si pagano in percentuale sul volume transato. Le digressive, infine, sono una combinazione delle prime due: si modificano sulla base di diversi parametri a seconda dei broker, come le commissioni generate o il numero di eseguiti effettuati in un dato periodo.
Quando è meglio scegliere le commissioni fisse e quando quelle variabili per capire qual è il miglior conto trading che fa per noi? Il confronto è abbastanza semplice, anche perché di solito i broker online offrono entrambe le possibilità.
miglior Conto trading online: commissioni fisse o variabili?
In generale, le commissioni fisse convengono per grandi importi transati, mentre quelle variabili per piccoli importi. Il motivo è semplice: 10 euro fissi su 10.000 euro sono lo 0,1%, mentre su 1.000 euro ne rappresentano l’1%. Con il variabile, viceversa, il 5 per mille (cioè lo 0,5%) di commissione variabile su 10.000 è di ben 50 euro. Mentre lo stesso 5 per mille su 1.000 euro è di soli 5 euro. Ma qual è la soglia per cui diventa conveniente un conto trading online con commissioni fisse o variabili?
Nel grafico qui sotto (non in scala) si vedono bene lo sviluppo e le aree di convenienza di un singolo eseguito effettuato attraverso un conto trading online rispetto agli importi transati.
Il confronto viene fatto tra 10 euro fissi per eseguito e il 5 per mille variabile. Come si vede, con un eseguito di controvalore fino a 5.000 euro conviene la commissione variabile, in quanto la percentuale incide poco. Superata questa soglia, invece, la commissione variabile supera la commissione fissa, quindi non è più conveniente.
Non solo: rispetto ai 10 euro fissi, con volumi dai 100.000 euro in su si finirebbe teoricamente per pagare centinaia o migliaia di euro per eseguito. Per fortuna i broker inseriscono nei contratti per il conto trading online dei livelli massimi di commissione per eseguito.
Ma c’è un ma. Poiché a loro volta i broker devono pagare una commissione ai gestori della borsa, devono evitare che quanto pagano a questi sia superiore a quanto ricevono dai clienti. Quindi solitamente i broker introducono anche dei limiti di volume delle singole transazioni e dei minimi all’importo totale delle commissioni.
Massimi e minimi per selezionare il miglior conto trading
Possiamo quindi dire che i massimi per eseguito vanno a vantaggio dei clienti, mentre i minimi a vantaggio dei broker. E che, più in generale, bisogna valutare bene anche massimi e minimi per selezionare il miglior conto trading online. Se infatti nel nostro grafico introduciamo questi parametri (minimo e 3 euro e massimo a 20 euro), la situazione cambia. L’area di vantaggio si restringe e rimane compressa tra minimo e massimo. Rendendo necessario fare più attenzione ai calcoli pre-ordine per evitare costi inutili.
Tuttavia, anche con importi elevati possiamo prendere in considerazione le commissioni variabili. Ciò può essere utile in un’attività di trading che preveda eseguiti di importi molto diversi tra loro nel corso dell’anno, che renda necessario sfruttare ora l’uno ora l’altro sistema. La scelta del miglior conto trading passa quindi anche da questi importanti dettagli.
Esiste un miglior conto trading online gratuito?
Per fare trading, quindi oltre allo studio dell’analisi tecnica e dei meccanismi di funzionamento di strumenti e mercati, c’è una variabile importante da tenere ben presente. Il conto di trading e i suoi costi. Come abbiamo visto, se non si fa molta attenzione al peso delle commissioni, investire online con capitali da 100.000 e 1 milione di euro può diventare costoso. Soprattutto se si pensa di effettuare numerose operazioni di negoziazione nel corso dell’anno.
Esiste un conto trading online gratuito? I migliori conti di trading sono praticamente tutti gratuiti e non danno interessi attivi. Ma il peso delle commissioni per eseguito e di eventuali canoni mensili per servizi opzionali, possono incidere molto. Qualche eseguito all’anno a 10 o 15 euro possono non pesare molto, ma se si ha in mente di farne 30, 50 o 100, le cose sono diverse.
La nostra analisi si basa sulle commissioni sull’azionario italiano, ma è chiaro che possono esservi significative differenze se si negoziano azioni estere, obbligazioni, derivati, fondi d’investimento, ETF e così via. In alcuni casi vi sono strumenti a commissioni zero (vari ETF, per esempio) oppure senza commissioni ma con spread (i cambi sul Forex). Il miglior conto trading online gratuito non è una chimera, ma è l’operatività a cui bisogna prestare attenzione.
I broker online possono essere specializzati, avere quindi un’offerta professionale per il trading, con piattaforme evolute e servizi correlati come il prestito titoli, leva e marginazione, etc.) oppure tradizionali, come i servizi via web offerti dalle banche. Vi sono poi broker super-specializzati (di solito nel Forex e nei CFD), ma il 99% di essi non ha una sede o una succursale italiana, quindi, tra l’altro, non sono sostituti d’imposta.
miglior conto trading: i principali broker online italiani
Passiamo quindi in rassegna i conti trading dei principali broker online italiani per individuare il miglior conto trading esaminando le proposte di Fineco, Directa, Webank e Sella.
Il Conto Fineco tradizionale ha un costo di 3,95€/mese. Tale costo mensile è azzerabile secondo determinate condizioni, come ad esempio l’accredito dello stipendio o della pensione su tale conto o se vengono eseguite almeno 4 operazioni di trading al mese. Le commissioni applicate sono fisse e vanno da 19€ fino a ridursi a 2,95€ per operatività o asset. Un conto un po’ da ricchi insomma.
Allo stesso tempo Fineco propone anche un vero e proprio conto trading dedicato dal costo di 0€/mese, con commissioni pari allo 0,19% del controvalore totale dell’ordine, partendo da un minimo di 2,95€ fino a un massimo di 19€.
Il conto trading Directa offre invece tre opzioni: 5 euro fissi ad eseguito (tariffa Semplice), da 8 a 1,5 euro se si opera tanto (Dinamica, con tariffa decrescente in giornata) oppure con l’1,9 per mille (0,19%) con minimo a 1,5 e massimo a 18 euro (Variabile). Sull’MTA, per ordini con controvalore superiore a 500.000 euro le commissioni sono raddoppiate. Per chi opera poco, il confronto è da fare tra la Semplice e la Variabile, utilizzando lo schema illustrato nel secondo grafico.
Il conto trading di Webank e Sella
Le opzioni di Webank e di Sella sono due e utilizzano lo stesso meccanismo: fisso degressivo oppure variabile degressivo. Le commissioni scendono, infatti, sulla base delle commissioni generate nel mese precedente.
Con il conto trading Webank ogni tranche di 500 euro di commissioni generate si abbassa il livello. Il livello base fisso prevede 12 euro (i livelli sono cinque: 12, 8, 6, 4 e 2,75), mentre per il variabile è dell’1,9 per mille (0,19%), con minimo 2,75 euro e massimo 18,9 euro.
Con il conto trading Banca Sella, invece, per passare di livello serve un po’ di meno (si inizia da 100 euro) e il fisso sull’azionario è concorrenziale: 8 euro di base, poi 6,5, 5, 4,5, 3,5 e 2,5. Buono anche il variabile: livello base all’1,7 per mille (0,17%) con minimo a 2 euro ma massimo a 19,95 (il più caro).
Operare anche con il miglior conto trading ma inadatto alla taglia del proprio patrimonio può significare pagare centinaia e a volte migliaia di costi inutili. Il consiglio di un consulente finanziario indipendente in questi casi può aiutare.
Banche tradizionali vs conto trading
Diamo infine uno sguardo ai costi di negoziazione finanziaria online delle banche tradizionali. Con questa definizione indichiamo i servizi offerti attraverso siti web con funzionalità essenziali.
Non si tratta quindi di piattaforme professionali ma di semplici estensioni dell’home banking, pensati per chi negozia titoli con bassissima frequenza annuale.
Intesa Sanpaolo e UniCredit a confronto
Le commissioni variabili di Intesa Sanpaolo tramite home banking sono del 2,4 per mille (0,24%) con un minimo di 3,5 euro (11 euro su mercati esteri).
I clienti Intesa possono utilizzare la piattaforma InvestoPro, con un canone di 19,90 euro mensili (azzerato dopo 20 eseguiti), e commissioni di 12 euro ad eseguito (9 euro per i conti Intesa). La versione “light” di InvestoPro, chiamata “GO”, permette di negoziare azioni, ETF, certificates e warrant su Borsa Italiana a 3,90 euro per eseguito. Per approfondire leggete qui.
Le commissioni applicate da UniCredit per le operazioni tramite l’home banking sono pari al 4 per mille (0,4%, ossia la commissione più cara tra quelle considerate) con un minimo di ben 11,50 euro (anche questo un tetto davvero alto).
Il conto trading online di UniCredit costa da 5 a 40 euro al mese, a seconda del piano. Attivando il servizio Money Trading Advanced (con abbonamento aggiuntivo), le commissioni sono fissate a un massimo di 19,50 euro per ordine sui mercati MTA, ETFPlus, Sedex e azionario EuroTLX.
Opinioni e considerazioni finali
La scelta del miglior conto trading può dipendere da vari fattori, tra cui le commissioni di negoziazione, la struttura dei costi e le possibilità offerte in termini di strumenti negoziabili. Ad esempio, alcuni conti possono offrire la negoziazione di titoli o ETF a commissioni zero, ma mai su tutto il catalogo disponibile.
Ricorda, ogni investitore ha esigenze e obiettivi unici. Quindi, quello che è il conto trading migliore per uno, potrebbe non essere la scelta giusta per un altro.
Se hai bisogno di aiuto per scegliere il miglior conto trading adatto alle tue esigenze o se hai dubbi sul tuo broker o banca attuali, non esitare a contattarci per una consulenza una tantum.
Noi di Soldiexpert SCF supportiamo i nostri clienti nelle loro scelte finanziarie e di investimento da oltre vent’anni. Come consulenti indipendenti, suggeriamo ai nostri clienti solo ciò che è meglio per loro, senza alcuna retrocessione sui prodotti consigliati.
Per approfondire:
Investire da giovani: è giusto permettere agli adolescenti di fare trading?
