Fondi con cedola: la grande illusione del guadagno facile
Come Investire
I fondi con cedola promettono rendite sicure, ma non sono la soluzione. Il caso di un fondo Eurizon di Intesa Sanpaolo rivela i rischi
Prodotti a cedola
Investire in ETF ad alto dividendo: conviene?
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E’ una delle strategie che fa maggiore presa sui risparmiatori e viene rilanciata dai giornali e da alcuni consulenti. Ma alla prova del tempo mostra diverse pecche. Che non vengono solitamente raccontate
REIT: il mattone che paga dividendi come un’obbligazione, ma con i rischi dell’azionario
Come Investire
L’immobiliare è un asset che ha ragione di esistere in un portafoglio diversificato? Un focus sui REIT e i SIIQ per capire se conviene investire sull’immobiliare con cedola
Vivere di cedole: come ottenere oggi una rendita dai propri investimenti
Come Investire
Chi promette cedole sicure del 4% o 5% l’anno non la racconta giusta perché oggi i rendimenti delle obbligazioni a rating elevato sono decisamente inferiori. Sopravvivere al marketing dei prodotti a cedola si può, soprattutto se leggi la nostra analisi.
I Certificati Express, il rischio non è percepito
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Nei certificati express le perdite potenziali sono molto superiori ai potenziali utili ma i risparmiatori non se ne accorgono. Leggi l’analisi
Certificati Cash Collect, costosi e asimmetrici
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I Cash Collect certificates costano un occhio della testa e sono efficaci con un mercato debole o laterale. Promettono il pagamento di cedole periodiche e sono sono fiscalmente efficienti ma il capitale non è sempre protetto. Ne vale la pena? Leggi l’analisi
Come comprare un certificato con cedola del 30% e perdere il 30%
Come Investire
Nel magico mondo dei certificati con cedola si nascondono molte insidie. Leggi la nostra analisi per capire quali sono i principali rischi ai quali i risparmiatori fanno erroneamente poca attenzione.
Investire nelle azioni con alti dividendi: una strategia intelligente o una trappola per gli investitori?
Come Investire
Molti risparmiatori e addetti ai lavori consigliano di selezionare fondi, Etf o titoli con alti dividendi come strategia d’investimento. Un “compra e tieni” apparentemente più sensato e facile da replicare. Ma non esistono solo pro a un simile approccio. Che può rivelarsi nel tempo fonte anche di cocenti delusioni. Perché non è sempre vero che le azioni che con maggior dividendo sono quelle che performano meglio. Anzi…
Fondi Eurizon cedola attiva: che delusione! Ecco perché secondo noi meglio starne alla larga
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I fondi della società di gestione del gruppo Intesa non brillano quasi mai per le performance e nemmeno per l’attivismo ma sono fra i più collocati in Italia. Potere della distribuzione ovvero del “placing power”. Espressione inglese con la quale si definisce la capacità che un soggetto bancario ha nel collocare titoli di nuova emissione presso i clienti. Il caso dei fondi Eurizon Cedola Attiva ne è un esempio eclatante
L’idea di ricevere una rendita periodica dal proprio portafoglio continua ad affascinare moltissimi investitori. I prodotti a cedola sono strumenti finanziari che distribuiscono flussi regolari di reddito sotto forma di cedola, periodica o annuale.
Ve ne sono di vario tipo: titoli obbligazionari, fondi a distribuzione, ETF ad alto dividendo, certificati e strumenti immobiliari promettono tutti lo stesso beneficio: entrate prevedibili e costanti. Ma dietro l’apparente semplicità dei prodotti a cedola si nascondono insidie che è fondamentale conoscere.
Prodotti a cedola elevata: una promessa da valutare con attenzione
Spesso l’attrattiva principale dei prodotti a cedola è l’ammontare dei flussi che promettono di distribuire.
Il sogno è quello di cercare di vivere di cedole: ossia ottenere oggi una rendita dai propri investimenti. Ma non è cosi facile. Cedole elevate non significano necessariamente rendimenti reali soddisfacenti.
Un titolo con una cedola annua del 5% può essere acquistato a un prezzo tale da ridurre drasticamente il rendimento effettivo, soprattutto in caso di perdite sul capitale o di spese accessorie elevate.
Inoltre, costruire un portafoglio orientato al reddito periodico richiede una pianificazione attenta, con una corretta diversificazione tra settori, strumenti e orizzonti temporali.
ETF e azioni ad alto dividendo: una strategia che può deludere
Un altro approccio molto diffuso tra chi cerca prodotti a cedola è investire in ETF ad alto dividendo o investire nelle azioni con alti dividendi. Tuttavia, queste strategie non sono sempre vincenti.
I titoli a elevato dividend yield possono essere ciclici, sensibili alle variazioni macroeconomiche e talvolta penalizzati in termini di performance complessiva.
Lo stesso vale per le azioni “cedolose”, spesso scelte con superficialità da chi confonde la cedola con una rendita sicura.
Puntare solo sui dividendi rischia di oscurare altri elementi fondamentali, come solidità aziendale, crescita futura e contesto di mercato.
Investire in immobili con cedola: conviene davvero?
I fondi immobiliari che distribuiscono cedole sono un altro strumento che fa parte della categoria dei prodotti a cedola spesso consigliato a chi cerca entrate periodiche. Ma anche qui è necessaria cautela.
Investire sull’immobiliare con cedola comporta investire in prodotti a cedola che possono risultare illiquidi, opachi nella composizione e con commissioni elevate.
La promessa di una cedola regolare non è sufficiente a giustificare un investimento, soprattutto se mancano trasparenza e controllo reale sull’andamento del portafoglio sottostante.
Cedole e certificati: attenzione ai meccanismi nascosti
Tra i prodotti a cedola più spinti dalle reti bancarie ci sono i certificati d’investimento, spesso proposti in versioni con cedola mensile, trimestrale o maxi.
Ma queste cedole sono quasi sempre condizionate all’andamento del sottostante e la protezione del capitale è tutt’altro che garantita.
Una barriera violata può trasformare un prodotto che sembrava sicuro in una trappola. E anche se le cedole possono essere usate per compensare minusvalenze, come raccontiamo nella Guida gratuita Salvafisco in formato ebook, questo vantaggio fiscale non basta da solo a giustificare l’investimento.
Conviene investire in prodotti a cedola?
Scegliere prodotti a cedola può avere senso all’interno di una strategia più ampia e ben costruita. Ma pensare di vivere di cedole, oggi, è un’illusione se non si tiene conto dei rischi, dei costi e della reale sostenibilità dei flussi attesi.
Ogni scelta va valutata con attenzione, evitando soluzioni proposte con leve puramente emotive.
Il supporto di un consulente indipendente può fare la differenza tra un portafoglio costruito con criterio e uno orientato solo da promesse commerciali.
Se stai valutando prodotti a cedola e vuoi capire se sono davvero adatti al tuo profilo e ai tuoi obiettivi, puoi prenotare un check-up gratuito del tuo portafoglio o richiedere una consulenza personalizzata con SoldiExpert SCF.